Консолидированная финансовая отчетность за 2015 финансовый год, завершившийся 31 декабря 2015 года¹, подготовлена в соответствии со Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО).

Это изменение в стандартах финансовой отчетности отражает нашу приверженность к прозрачности и соответствует подходу глобальных и европейских телекоммуникационных компаний, большинство из которых ведет отчетность по МСФО.

Финансовые показатели Группы МТС

Выручка Группы (млрд руб.)

¹ Информацию о консолидированных финансовых и операционных результатах Группы МТС за IV квартал 2015 года и 2015 год см.: http://www.company.mts.ru/comp/ir/report/2016-03-21-5101567/.

Распределение выручки Группы¹

¹ Не учитывая внутригрупповые операции

Значительный рост выручки в годовом исчислении обусловлен:

• ростом выручки от передачи данных и увеличением абонентской базы в России за счет ценовой политики и стратегии по развитию розницы;
• увеличением доли на рынках ШПД и платного ТВ для частных клиентов в Москве;
• вкладом развития бизнеса в Узбекистане, где МТС запустила сеть в декабре 2014 года.

На выручку в годовом исчислении также оказало влияние снижение выручки в Украине вследствие ослабления национальной валюты, прекращения деятельности в Крыму и сложностей ведения бизнеса в восточной части страны.

Снижение выручки в квартальном исчислении вызвано традиционными сезонными факторами, такими как уменьшение потребления роуминговых услуг.

Скорректированная OIBDA Группы¹ (млрд руб.)

¹ За вычетом дохода в размере 6,7 млрд рублей (3,6 млрд рублей в III квартале 2014 года и 3,1 млрд рублей в IV квартале 2014 года) от возобновления операций в Узбекистане и резерва под денежные средства в украинских банках, впоследствии признанных неплатежеспособными: в размере 5,1 млрд рублей и 1,7 млрд рублей в IV квартале 2014 года и I квартале 2015 года соответственно.

Скорректированная маржа OIBDA: факторный анализ

Снижение показателя OIBDA в годовом исчислении отражает:

• более высокую долю выручки от продажи телефонов в общем объеме выручки Группы;
• рост влияния инфляции на ключевых рынках присутствия МТС, включая рост расходов на электроэнергию, аренду каналов и площадок под базовые станции, содержание сетей связи и ИТ, увеличение налоговых выплат и платежей за использование радиочастотного спектра для украинского бизнеса;
• расходы на строительство розничной сети в России в ­ответ на агрессивные действия конкурентов;
• рост себестоимости услуг роуминга и международных звонков для российского рынка;
• расходы, связанные с возобновлением деятельности в Узбекистане;
• волатильность национальных валют на всех рынках присутствия Группы.

Чистая прибыль Группы (млрд руб.)

На показатель чистой прибыли в четвертом квартале 2015 года оказали влияние:

• динамика OIBDA;
• квартальный рост чистой прибыли в годовом исчислении обусловлен низкой базой предыдущего периода;
• убыток от обесценивания гудвилла в Армении на 3,5 млрд рублей;
• доля в убытках МТС Банка в размере 2,3 млрд рублей;
• неденежные потери от курсовых разниц в размере 3 мдрд рублей.

На снижение чистой прибыли в 2015 году также повлияли амортизационные расходы.

Неустойчивые макроэкономические показатели основных для бизнеса МТС стран могут в будущем также оказывать влияние на финансовые и операционные показатели Группы.

Динамика абонентской базы мобильного бизнеса

Абоненты МТС (млн чел.)	IV кв. 2015	III кв. 2015	IV кв. 2014	В квартальном исчислении	В годовом исчислении
Мобильные абоненты Группы, итого	107,8	107,1	104,2	+0,7%	+3,5%
Россия	77,3	76,9	74,6	+0,5%	+3,6%
Украина1	20,4	20,3	20,2	+0,7%	+1,0%
Туркменистан	2,1	2,1	2,1	–	–
Армения	1,6	1,6	1,7	–	–6,3%
Узбекистан	1,1	0,9	0,2	+25,8	5,8x
Беларусь2	5,3	5,3	5,3	–	–

¹ Включая абонентов сети CDMA.

² МТС владеет 49% акций в СООО «МТС» в Беларуси, учитываемыми по доле.

В России МТС продолжает подключать и удерживать качественных абонентов за счет привлекательных тарифных предложений и управления продажами через собственную розничную сеть.

МТС поддерживает устойчивый рост абонентской базы через:

• отличный клиентский сервис;
• отличное качество связи;
• тарифные планы и розничную сеть, ориентированные на миграцию абонентов с голосовых тарифов на пакетные с включенным интернет-трафиком.

Капитальные затраты Группы (млн руб.)

	2014		2015
	CAPEX	В % от выручки	CAPEX	В % от выручки
Россия1	85 491	22,8%	79 619	20,4%
Украина2	4210	12,8%	12 427	44,1%
Армения	1142	16,0%	1371	15,2%
Туркменистан	1084	28,4%	500	9,8%
Узбекистан	1	0,6%	2195	47,6%
Группа	91 929	22,4%	96 111	22,3%

¹ За исключением расходов на приобретение 4G лицензий в размере 3,4 млрд рублей в 2015 году.

² За исключением расходов на приобретение 3G лицензий в Украине в размере 2,7 млрд гривен (7,044 млрд рублей) в 2015 году.

Капитальные затраты Группы МТС за 2015 год составили 96,1 млрд рублей, что включает:

• развитие сетей передачи данных на всех рынках присутствия;
• завершение проекта по развертыванию сетей GPON в Москве;
• модернизацию сетей фиксированной связи в российских регионах;
• возобновление оказания услуг связи в Узбекистане.

За отчетный период доля капитальных затрат относительно выручки компании сократилась, в первую очередь в России, Армении и Туркменистане, вслед за периодом агрессивного развития сетей МТС в этих странах.

Рост капитальных затрат на украинском рынке является естественным следствием получения лицензий на оказание услуг связи в стандарте 3G/UMTS:

• в I квартале 2015 года МТС выиграла лицензию на оказание услуг связи 3G на всей территории Украины в диапазоне 1950–1965 МГц и 2140–2155 МГц;
• капитальные затраты Группы не включают разовые платежи на приобретение лицензий 3G в размере 2,7 млрд гривен или 7 млрд рублей и стоимость рефарминга частот (358 млн гривен или 865 млн рублей).

Прогноз на 2016 год

Выручка Группы: На 2016 год МТС прогнозирует рост выручки Группы на уровне >4%, что обусловлено:

• ростом потребления мобильного Интернета и устойчивым ростом дата-пользователей среди абонентов МТС;
• ростом продаж смартфонов;
• ростом доли МТС на рынке услуг ШПД и платного ТВ для частных пользователей в Москве;
• ростом выручки в зарубежных дочерних компаниях.

OIBDA Группы: МТС ожидает, что скорректированная OIBDA будет меняться в промежутке от -2 до +1% в 2016 году. На волатильность рынков присутствия оказывают влияние следующие факторы:

• рост конкуренции на розничном рынке вследствие агрессивных действий конкурентов;
• строительство сетей 3G в Украине и нерыночные факторы, влияющие на нашу рентабельность;
• макроэкономические факторы и волатильность национальных валют на рынках присутствия.

Капитальные затраты Группы: МТС планирует сократить капитальные вложения в 2016 году до 85 млрд рублей.

МТС намерена пересматривать свои прогнозы в рамках будущих ежеквартальных раскрытий финансовых и операционных показателей, что позволит предоставлять рынку наиболее актуальный взгляд на текущий финансовый год.

Россия

Финансовые показатели

Выручка (млрд руб.)

OIBDA (млрд руб.)

Чистая прибыль (млрд руб.)

Рост выручки в годовом исчислении за счет:

• роста пользования услугами передачи данных;
• роста качественных подключений;
• высокого уровня продаж смартфонов.

Стабильный уровень OIBDA несмотря на:

• рост продаж смартфонов;
• расширения розничной сети;
• агрессивную розничную стратегию;
• влияние обесценивания рубля на размер затрат в валюте, в том числе за международные звонки, услуги роуминга и оборудование;
• влияние инфляции на общие и административные расходы.

МТС намерена пересматривать свои прогнозы в рамках будущих ежеквартальных раскрытий финансовых и операционных показателей, что позволит предоставлять рынку наиболее актуальный взгляд на текущий финансовый год.

Рост чистой прибыли в 2015 году по сравнению с прошлым годом обусловлен снижением девальвации рубля.

Структура мобильной выручки в России

Выручка от мобильного бизнеса (млрд руб.)

Выручка от мобильных услуг без учета продаж телефонов и оборудования (млрд руб.)

Выручка от продаж телефонов и аксессуаров (млрд руб.)

Рост выручки от мобильных услуг в годовом исчислении обусловлен:

• увеличением потребления дата-услуг и ростом проникновения смартфонов и планшетов за счет реализации агрессивной розничной стратегии;
• ростом потребления услуг существующими дата-абонентами;
• ростом активной абонентской базы;
• продолжающимся ростом продаж оборудования вследствие реализации розничной стратегии компании, направленной на стимулирование продаж, и проникновения смартфонов, а также привлечения качественных абонентов.

Операционные показатели мобильного бизнеса

Общая выручка от VAS-услуг (млрд руб.)

Выручка от услуг передачи данных (млрд руб.)

	IV кв. 2014	I кв. 2015	II кв. 2015	III кв. 2015	IV кв. 2015	2014	2015
Абоненты, млн	74,6	74,5	75,4	76,9	77,3	74,6	77,3
Отток, %	11,0%	10,1%	9,1%	9,7%	10,8%	41,1%	39,6%
ARPU (руб.)	337	315	324	341	323	338	326
MOU	393	367	388	386	387	372	381
APPM (руб.)	0,86	0,86	0,83	0,88	0,84	0,91	0,85

Годовой рост выручки от дополнительных услуг отражает фокус компании на стимулировании потребления услуг передачи данных, продвижение доступных смартфонов в розничной сети, продолжающееся инвестирование в сети мобильного Интернета, успешных маркетинговых предложениях.

Сокращение оттока в годовом исчислении отражает рост доли продаж контрактов через собственную розницу до 60%.

Квартальное изменение показателя оттока произошло в результате сезонных факторов.

Ключевые инициативы:

• запуск сетей LTE во всех регионах присутствия;
• реализация розничной стратегии МТС по предложению доступных смартфонов в розничной сети;
• фокус на продвижении пакетных тарифных планов, который обеспечил трехкратный рост доли пакетных тарифов в продажах.

Финансовые и операционные показатели фиксированного бизнеса

Выручка от фиксированных услуг (млрд руб.)

Структура выручки от фиксированных услуг (млрд руб.)

ARPU B2C (руб.)

¹ Включает абонентов фиксированной телефонии, ШПД и ТВ, не включает абонентов спутникового ТВ.

Продолжающийся рост выручки на розничном рынке ШПД в годовом исчислении за счет роста абонентской базы в Москве и регионах, а также подключения абонентов к модернизированным сетям в регионах.

Квартальный рост выручки от фиксированных услуг обусловлен сезонными факторами, а также окончанием промо-кампаний и переходом абонентов на новые тарифы.

Рост ARPU на розничном рынке за счет роста доли пакетов из нескольких услуг, миграции абонентов платного ТВ на цифровую платформу, подключения к модернизированным сетям в регионах и перехода ADSL-абонентов на сеть GPON в Москве.

Розничная сеть МТС

Проникновение смартфонов в продажах и сети операторов

На конец IV квартала 2015 года, розничная сеть насчитывала 5166 салонов, включая 1681 франчайзинговый магазин.

В IV квартале 2015 года доля смартфонов среди всех проданных телефонов в рознице МТС составила 72%.

Доля смартфонов с поддержкой LTE достигла 38,5% от всех проданных смартфонов в розничной сети оператора.

Во II квартале 2015 года МТС резко снизила цены на все модели смартфонов в собственной розничной сети с целью:

• противодействовать усилиям конкурентов по наращиванию рыночной доли собственных розничных сетей;
• привлекать высокодоходных абонентов и стимулировать переход абонентов на пакетные тарифные планы.

В результате количество продаваемых смартфонов увеличилось в годовом исчислении на 59%, проникновение смартфонов в абонентской базе составило 48,4%.

Выручка и валовая прибыль от продаж телефонов и аксессуаров

Украина

Финансовые показатели

Выручка (млн гривен)

Скорректированная OIBDA¹ (млн гривен)

¹ Скорректировано на величину резерва под денежные средства в неплатежеспособных украинских банках в размере 1,449 млрд украинских гривен в IV квартале 2014 года и 648 млн украинских гривен в I квартале 2015 года.

Снижение доходов в годовом исчислении вследствие прекращения операционной деятельности в Крыму, трудностей при оказании услуг связи в зоне конфликта на востоке Украины и общего ухудшения экономической ситуации в стране.

Органический рост выручки в IV квартале год-к-году вследствие запуска услуг связи 3G во втором полугодии 2015 года, увеличения доходов от интерконнекта, а также роста доходов в результате повышения цен на тарифные опции, международный роуминг и международные вызовы.

Сокращение OIBDA в связи с увеличением платы за частоты, ростом расходов на развертывание сети 3G и на поддержание операционной деятельности на востоке Украины.

Состояние рынка

15 октября 2015 года МТС продлила соглашение о стратегическом партнерстве с Vodafone, в рамках которого компании провели ребрендинг МТС-Украина

Vodafone ведет консультации по строительству, управлению и оптимизации сетей, запуску сервисов на базе сети 3G, включая пакетные предложения, международные вызовы и роуминговые сервисы по конкурентоспособным ценам, музыкальные и игровые приложения для абонентов

К концу 2015 года МТС покрыла собственными 3G-сетями большинство областных центров

Операционные показатели мобильного бизнеса

Выручка от VAS-услуг (млн гривен)

Выручка от передачи данных (млн гривен)

	IV кв. 2014	I кв. 2015	II кв. 2015	III кв. 2015	IV кв. 2015	2014	2015
Абоненты, млн	20,2	20,3	20,3	20,3	20,4	20,2	20,4
Отток, %	17,6%	5,5%	5,6%	6,9%	6,6%	34,2%	24,5%
ARPU (гривны)	35	43	39	42	39	40	41
MOU	480	508	502	500	523	554	508
SAC (гривны)	69,3	69,2	86,7	76,2	83,4	57,6	79,5
APPM (гривны)	0,07	0,08	0,08	0,08	0,07	0,07	0,08

Рост доходов от дополнительных услуг связи в годовом исчислении в результате внедрения 3G.

Рост доходов от передачи данных в результате быстрого увеличения числа пользователей новых услуг вследствие запуска сетей 3G.

Армения

Финансовые показатели

Выручка (млрд драм)

Скорректированная OIBDA¹ (млрд драм)

¹ Скорректирована на убыток от обесценивания гудвилла в Армении на 3,5 млрд рублей в IV квартале 2015 года.

Динамика доходов обусловлена существенным сокращением объема местных и международных вызовов, а также звонков в роуминге вследствие неблагоприятных макроэкономических факторов.

На динамику OIBDA оказало влияние снижение выручки от высокодоходных услуг — роуминга и международных голосовых вызовов.

Туркменистан

Финансовые показатели

Выручка (млн манат)

OIBDA (млн манат)

Снижение доходов в годовом исчислении обусловлено незначительным сокращением количества абонентов, что привело к уменьшению доходов от голосовых услуг связи.

Снижение OIBDA в годовом исчислении вследствие укрепления доллара США, повлиявшего на статьи расходов в иностранной валюте, в том числе на ИТ и обслуживание сетей, а также повышения цен на аренду каналов связи и индексации заработной платы в январе 2015 года.

Узбекистан

Финансовые показатели

Выручка (млрд сум)

OIBDA (млрд сум)

Операционные показатели

	IV кв. 2014	I кв. 2015	II кв. 2015	III кв. 2015	IV кв. 2015
Абоненты, млн	0,2	0,4	0,6	0,9	1,1
ARPU (сумы)	–	21 027	23 373	23 976	27 101
MOU (минуты)	–	356	462	530	527
Отток, %	–	8,4%	13,0%	14,3%	17,1%

МТС привлекает новых пользователей услуг связи и обеспечивает рост средней выручки на одного пользователя.

Компания впервые обеспечила положительное значение OIBDA в четвертом квартале 2015 года.

24 сентября 2014 года МТС получила 50,01% в российско-узбекском совместном предприятии Universal Mobile Systems LLC (UMS).

Совместное предприятие МТС и государства Узбекистан — компания UMS — получила лицензии на услуги связи 2G, 3G и LTE, частоты, номерную емкость и прочие разрешения, необходимые для начала работы.

МТС начала работу на территории Узбекистана 1 декабря 2014 года.

Компания сосредоточила усилия на привлечении высокодоходных абонентов за счет высокого качества связи и отличного клиентского сервиса.

Беларусь

Финансовые показатели

Выручка (млрд белорусских рублей)

Скорректированная OIBDA¹ (млрд белорусских рублей)

¹ Скорректировано на величину резерва под денежные средства в неплатежеспособном Дельта Банке в размере 282 млн рублей (69,69 млрд белорусских рублей в I квартале 2015 года).

Рост доходов в годовом исчислении обусловлен:

• увеличением доходов от передачи данных за счет успешной стратегии компании, направленной на увеличение проникновения смартфонов и перевод абонентов на пакетные тарифные планы, а также за счет роста тарифов на услуги передачи данных;
• ростом продаж оборудования вследствие усилий компании по стимулированию продаж смартфонов;
• ростом доходов от передачи сообщений в результате повышения тарифов;
• запуском сервисов на основе сетей LTE.

Рост доходов в квартальном исчислении в результате увеличения продаж абонентского оборудования и аксессуаров.

На динамику маржи OIBDA повлиял рост низкомаржинальных продаж оборудования.

Обзор существенных сделок Группы

Существенные сделки ПАО «МТС»

1. Приобретение 100% акций АО «Энвижн Груп», владельца и разработчика биллинга МТС, одного из крупнейших в России системных интеграторов и поставщиков комплексных ИТ-решений

В декабре 2015 года мы завершили сделку по приобретению АО «Энвижн Груп» и ее дочерних предприятий – владельца и разработчика биллинга МТС, одного из крупнейших в России системных интеграторов и поставщиков комплексных ИТ-решений.

«Приобретение Энвижн Груп входит в долгосрочную стратегию 3Д МТС, направленную на диверсификацию бизнеса и развитие инноваций. Уникальные компетенции Энвижн Груп позволят нам достичь трех основных целей: улучшить обслуживание нашей абонентской базы за счет инвестиций в модернизацию биллинга, получить экономию на ИТ-затратах благодаря интеграции и эффекту масштаба, а также усилить позиции на корпоративном рынке – в ближайшем будущем МТС сможет предложить клиентам комплексные решения в виде полного спектра ИТ-сервисов, телекоммуникационных услуг и услуг системной интеграции», – отметил Президент МТС Андрей Дубовсков. – Мы рассчитываем, что выход на перспективные и комплементарные рынки ИТ-услуг, ИТ-консалтинга и системной интеграции окажет положительное влияние на наш бизнес, так как сегодня в России и в мире объемы рынков ИТ-решений больше, а темпы их роста выше по сравнению с традиционными телеком-рынками B2B-сегмента».

2. Пролонгация соглашения о стратегическом партнерстве между ПАО «МТС» и Vodafone, в рамках которого компании проведут ребрендинг ПрАО «МТС-Украина» (на 100% принадлежит группе МТС). В рамках нового соглашения оператор работает под брендом Vodafone и развивает сети 3G

МТС и Vodafone впервые подписали соглашение о стратегическом партнерстве в 2008 году, которое затем продлевалось. Сотрудничество с Vodafone позволило МТС получить эксклюзивный доступ к лучшим практикам, портфелю продуктов и маркетинговым разработкам Vodafone для массового и корпоративного рынков, а также получить экспертную поддержку Vodafone на этапах выбора, запуска и продвижения маркетинговых инициатив МТС и внедрения новейших технологий. Компании также принимают участие в глобальных программах совместных закупок сетевого и абонентского оборудования, что позволяет повышать операционную эффективность бизнес-процессов и укреплять позиции на рынках присутствия.

«МТС и Vodafone в рамках своего партнерства реализовали ряд стратегических инициатив по развитию сервисов мобильного интернета в странах присутствия. И начало формирования принципиально нового рынка – услуг 3G в Украине – это оптимальное время для расширения нашего сотрудничества, которое позволит эффективно использовать возможности растущего рынка в Украине», – отметил вице-президент МТС по маркетингу Василь Лацанич.

Подконтрольные организации, имеющие для ПАО «МТС» существенное значение по состоянию на 31 декабря 2015 года

Закрытое акционерное общество «Русская Телефонная Компания»	Место нахождения: 109147, Россия, г. Москва, ул. Воронцовская, д. 5, стр. 2 Доля ПАО «МТС» в уставном капитале подконтрольной организации, %: 100 Основной вид деятельности: осуществление продаж услуг ПАО «МТС»
Приватное акционерное общество «МТС Украина»	Место нахождения: 01601, Украина, г. Киев, ул. Лейпцигская, д. 15 Доля ПАО «МТС» в уставном капитале подконтрольной организации (косвенное участие через дочерние общества Preludium B.V. и Allegretto Holding S.a.r.l), %: 100 Основной вид деятельности: предоставление услуг сотовой радиотелефонной связи под торговой маркой «Vodafone» на территории Украины
Публичное акционерное общество «Московская городская телефонная сеть»	Место нахождения: 119017, Россия, г. Москва, ул. Большая Ордынка, д. 25, стр. 1 Доля ПАО «МТС» в уставном капитале подконтрольной организации, %:     напрямую: 56,01%     через подконтрольные организации: 38,59% Доля подконтрольной организации в уставном капитале ПАО «МТС», %: 0,4595 Основной вид деятельности: предоставление услуг фиксированной связи на территории г. Москвы

Сведения о существенных сделках подконтрольных юридических лиц

В течение 2015 года такие сделки не совершались.

Кредитные рейтинги эмитента МТС

Кредитные агентства Fitch, Moody's и Standard&Poor's присвоили следующие рейтинги долговым обязательствам Компании¹:

Moody’s	Ba1, стабильный
Standard&Poor's	BB+, прогноз негативный
Fitch	ВB+, стабильный

Изменения, произошедшие после отчетной даты:

Moody’s	Ba1, прогноз негативный
Standard&Poor's	Отсутствуют
Fitch	Отсутствуют

¹ Данные по состоянию на 31 декабря 2015 года.